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How to calculate your crypto tax in Spain

CTC Country - Spain
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Invertir en criptomoneda es cada vez más popular, pero es importante advertir que hay diferencias entre invertir en criptomonedas y otras formas de inversión con las que pueda estar más familiarizado. Si bien los gobiernos de todo el mundo se disponen a ponerse al día con el panorama en constante desarrollo de la criptomoneda, muchos aún no tienen directrices regulatorias disponibles para todas las actividades posibles en relación a las criptomonedas.

En esta guía, intentamos desglosar algunas de las implicaciones fiscales que pueden surgir en España y responder a algunas preguntas comunes que surgen al tratar de comprender el sistema tributario español.

¿La criptomoneda está gravada en España?

En España, la mayor parte de la actividad de criptomonedas es gravable, y el tipo de impuesto imponible depende del tipo de la transacción en cuestión. En España, los diferentes tipos de impuestos incluyen el Impuesto sobre el Ahorro de Ingresos, el Impuesto sobre la Renta, el Impuesto de Sucesiones y Donaciones y el Impuesto sobre el Patrimonio.

Mientras que la Agencia Estatal de Administración Tributaria (AEAT) aún no ha establecido una legislación definitiva sobre cómo se deben gravar las criptomonedas, el Gobierno español aconsejó en julio de 2021 que todos los usuarios de criptomoneda españoles deben informar a la AEAT sobre su actividad relacionada con criptomoneda. Como resultado de esta declaración, la AEAT ha afirmado que estas normas entrarán en vigor en el ejercicio financiero de 2022.

¿Cómo grava España la criptomoneda?

En España, la criptomoneda se considera un activo en lugar de una moneda, lo que la hace gravable según el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF). Dependiendo del tipo de transacción criptográfica en cuestión, podrá incurrir en un Impuesto 'General' de Ingresos (renta general) o Impuesto sobre el 'Ahorro' de la Renta (renta del ahorro). Como el cripto es tratado actualmente por la AEAT como un activo, también puede incurrir en Impuestos sobre el Patrimonio y/o Impuestos sobre Sucesiones y Donaciones.

La importancia del mantenimiento de registros

Antes de comenzar a calcular sus criptoimpuestos, debe asegurarse de tener un registro preciso de todas sus transacciones en EUR, incluso si las operaciones se realizaron contra otro activo (por ejemplo, USD). Si opera en bolsas internacionales, deberá valorar estas transacciones en EUROS de manera consistente, por ejemplo, haciendo referencias cruzadas a las tasas de cambio local. También tendrá que registrar la fecha de la transacción, el recibo de compra, los detalles del monedero (wallet) de criptomonedas involucrados en la transacción y las descripciones relevantes, los registros de intercambio y cualquier coste contable, legal y de software para gestionar sus impuestos.

¿Qué tipo de método de inventario utiliza España para fines fiscales?

En España, la AEAT establece que el impuesto debe calcularse utilizando el método FIFO (primero en entrar, primero en salir). En términos de impuestos criptográficos, esto supone que el primer activo comprado es el primer activo que haya vendido.

Ahora que hemos establecido los conceptos básicos del criptoimpuesto en España, vamos a profundizar en la parte más compleja.

Impuesto sobre el Ahorro (Impuesto sobre las Ganancias de Capital)

En España, si opera con criptomonedas a nivel particular, cualquier plusvalía que obtenga será tratada según las reglas de los Impuestos sobre el Ahorro de Ingresos. A continuación puede ver los elementos considerados imponibles como Ahorro de Ingresos:

  • Operaciones de cripto a cripto
  • Venta de crypto
  • Conversión de cripto a fiduciario
  • Regalos de cripto

La tasa Impositiva sobre el Ahorro de Ingresos aplicable se determinará en función del valor de las ganancias que haya obtenido en el ejercicio financiero anterior. Hemos descrito las diferencias entre estos niveles en la siguiente tabla:

Tasa de Impuesto sobre el Ahorro de ingresos Beneficio
19% Beneficios de hasta 6.000 EUROS
21% Beneficios entre 6.000 y 50.000 EUROS
23% Beneficios entre 50.000 y 200.000 EUROS
26% Beneficios superiores a 200.000 EUROS

Cálculo de ganancias/pérdidas de capital

Para calcular cualquier ganancia y/o pérdida de capital que haya tenido en el año financiero anterior, primero deberá establecer la base del costo de los activos en cuestión. Para hacerlo, tendrá que llevar un registro de cuánto le costó originalmente comprar el activo de criptomoneda, así como cualquier tasa incurrida en el proceso de compra. Una vez tenga la base del costo, tendrá que restarla del valor al que vendió la criptomoneda. Hemos descrito un ejemplo a continuación para explicarlo en más detalle:

  • Para calcular una ganancia de capital: Daniel compra 1 ETH por 2.000 EUR. 6 meses después, decide vender este 1 ETH por un valor de 3.000 EUROS. Su base del costo era de 2.000 euros, por lo que la resta de los 3.000 euros por los que vendió el ETH. Esto le deja con una ganancia de capital de 1.000 euros. Estos 1.000 EUROS habrán incurrido en una tasa de Impuesto sobre el Ahorro de Ingresos del 19%, ya que cae en el margen de beneficio de <6.000 EUROS.

También puede usar este método de cálculo de su base del costo para calcular cualquier pérdida de capital que haya tenido en el año financiero anterior, como una forma de compensar cualquier ganancia. Usemos nuevamente la situación de Daniel como ejemplo para ilustrarlo:

  • Para calcular una pérdida de capital: Daniel tiene una ganancia de capital de 1.000 EUR con respecto al escenario anterior. Sin embargo, también compró 100 LUNA por un costo total de 10.000 EUROS a la vez. Los 100 LUNA han bajado desde entonces a un valor de 9.750 EUROS. Daniel decide vender todos sus LUNA a pérdidas, resultando en una pérdida de capital de 250 euros. Puede utilizar esta pérdida de capital para compensar su ganancia de capital de 1.000 euros, para reducir su ganancia de capital a 750 euros.

Si no tiene ganancias de capital que compensar en el año fiscal en curso, puede arrastrarlas hacia adelante durante los siguientes cuatro años y utilizarlas para compensar un máximo del 25% de su plusvalía neta cada año.

Impuesto sobre la renta para cripto

En España, el Impuesto sobre la Renta es aplicable a los beneficios obtenidos de la criptomoneda que no provengan de un evento de plusvalía. Estos pueden incluir actividades como:

  • Recibir pagos en criptomoneda
  • Criptomoneda de Minería
  • Beneficios de staking
  • Beneficios del Fondo de Liquidez
  • Criptomoneda de Cultivo de Rendimiento
  • Airdrops

Si bien la AEAT no ha publicado directrices específicas sobre qué actividad cripto en particular se clasifica como imponible por Ingresos, es muy probable que se reconozcan como tales. Profundicemos en las posibles implicaciones de cada una de ellas.

Recibir pagos en criptomoneda:

A medida que las criptomonedas se generalizan, es posible que le paguen en criptomonedas. La AEAT probablemente considerará que cualquier pago realizado a cambio de un servicio es un ingreso y, por lo tanto, incurrirá en Impuestos sobre la Renta.

Criptomoneda de Minería:

La minería implica el uso de la informática para resolver ecuaciones criptográficas para validar y agregar nuevas transacciones al blockchain. Esto también asegura la red al evitar el doble gasto de criptomonedas. Un incentivo clave para que alguien decida invertir en minería es el suministro de nuevas monedas al validar las transacciones.

La AEAT aún no ha definido si las actividades mineras de un particular incurren en impuestos sobre la renta, pero en general, el software de CryptoTaxCalculator categorizará los beneficios de minería como ingresos. Nuestro software también le da la opción de seleccionar si sus beneficios de minería se clasifican como ingresos o no, esto se puede cambiar accediendo a las opciones de configuración. Puede hablar con su gestor de impuestos sobre cómo clasificar esto de la mejor manera según su situación personal o comunicarse con la AEAT para una valoración personalizada.

Criptomoneda de staking:

El staking es un proceso que permite a los usuarios participar en el mecanismo de validación de blockchain, delegando su cripto a un validador. El validador recibe la valoración de los tokens delegados, aumentando su participación en las tarifas de red, sin recibir los activos directamente. A cambio, los validadores pagan a quienes delegan en ellos un porcentaje de sus tasas de red ganadas como "beneficio de staking".

La AEAT aún no ha aclarado cómo se gravan los beneficios del staking. Sin embargo, es probable que se perciban como ingresos, ya que el staking es similar a una inversión por varios motivos. Para ganar beneficios de staking, el inversor primero debe tener un interés suficiente en los tokens nativos de la plataforma de criptomonedas, y solo entonces podrá generar ingresos a través de los beneficios del staking. Esto es muy similar a depositar dinero en el banco y recibir intereses, por lo que en CryptoTaxCalculator, nuestro software generalmente clasificará los beneficios del staking como ingresos. Puede hablar con su gestor de impuestos sobre cómo clasificar esto de la mejor manera según su situación personal o comunicarse con la AEAT para una valoración personalizada. Una vez obtenga ingresos del staking, ese precio inicial podría constituir la base del costo para sus ganancias o pérdidas de capital.

Participación en Fondos de Liquidez:

Un fondo de liquidez es en esencia un grupo de tokens cerrados en un contrato inteligente que permite intercambios de tokens descentralizados, préstamos acreedores, préstamos deudores y otras actividades, todo en cadena.

Si bien la AEAT no ha aclarado su posición sobre los beneficios de los Fondos de Liquidez, las posibles implicaciones fiscales podrían duplicarse. En primer lugar, se podría argumentar que está "deshaciéndose" de los tokens al depositar sus tokens en el fondo y recibir un token LP, con propiedades sustancialmente diferentes, a cambio. Lo mismo ocurre cuando retira su líquido. En segundo lugar, cualquier beneficio acumulado al participar en un Fondo de Liquidez podría considerarse como un ingreso, ya que está proporcionando un servicio a un intercambio a cambio de beneficios basados en el valor. Deberá realizar un seguimiento del valor justo de mercado de cualquier beneficio del fondo de liquidez para tener una base del costo para su revisión continua.

Nota sobre depósitos de staking y Grupos de liquidez: el CryptoTaxCalculator le permite seleccionar si los depósitos de staking son gravables como ganancias/pérdidas de capital, lo cual incluye el staking en grupos de liquidez, depósitos y contratos unilaterales de staking. Por favor, trabaje con un gestor financiero de su zona para determinar la mejor manera de categorizarlos según su situación personal.

Criptomoneda de Cultivo de Rendimiento:

El cultivo de de rendimiento implica depositar capital (como otras criptomonedas y/o monedas estables) en un protocolo descentralizado y recibir beneficios a cambio. De manera similar al staking, la AEAT aún no ha aclarado cómo se gravan los beneficios por el cultivo de rendimiento. Sin embargo, también es probable que se considere como un ingreso, ya que está "trabajando" para "ganar" criptomonedas.

Airdrops:

Otro evento criptográfico que puede ser considerado como ingreso por la AEAT es un airdrop. Un airdrop se produce cuando las criptomonedas o blockchains distribuyen una moneda o un token, generalmente como mecanismo de marketing para ganar impulso en las primeras etapas. Cualquier beneficio que obtenga de 'airdrops' en su wallet puede ser gravado por la AEAT como ingreso.

El valor de la criptomoneda utilizada es el valor de mercado justo del token a la fecha y hora en que se convierte en el beneficiario activo. En situaciones en las que necesite cobrar un airdrop, es probable que el valor justo de mercado esté fechado en el momento en el que lo recibe, no en el momento en el que puede hacerlo. Es importante tener en cuenta que si en el futuro decide deshacerse de los tokens que recibió por airdrop, es probable que también tenga que pagar un Impuesto de Ahorro de Ingresos por dichos tokens, y el valor del token será la base del costo que tenía cuando lo recibió.

Tasas del Impuesto sobre la Renta

En España, las tasas del impuesto sobre la renta dependen de múltiples factores; la región en la que resida y sus ingresos totales. Dadas estas tasas variables, tendrá que investigar qué se aplica específicamente a su caso buscando las tasas de impuestos en las páginas oficiales de recursos relativas a su zona.

Tasas de impuestos sobre el patrimonio en criptomonedas

Ciertas regiones específicas de España tienen un impuesto adicional conocido como 'Impuesto sobre el Patrimonio', que generalmente se aplica a quien tenga un ingreso total que supere cierta cantidad en un ejercicio financiero. Dada la reciente coyuntura de las criptomonedas en España, cualquier valor criptográfico deberá tenerse en cuenta al determinar su patrimonio total para un año financiero específico.

Si su patrimonio total es superior al valor de exención en su región, estará obligado a hacer esta declaración y pagar el correspondiente Impuesto sobre el Patrimonio. Dependiendo de las reglas de su región, este impuesto generalmente varía desde el 0,3% al 3,5%. De nuevo, deberá investigar lo que corresponde a su caso y al valor total de su patrimonio buscando las leyes de aplicación en las páginas oficiales de recursos relativas a su zona.

Impuesto de Sucesiones en criptomonedas

En España, si una persona recibe una herencia en Criptomonedas, la debe incluir en su declaración de impuestos y probablemente se considerará gravable. La tasa impositiva aplicada dependerá de nuevo de la cantidad de criptomonedas heredadas y de las normas de aplicación de la región de España en cuestión. Dependiendo de la legislación local, la tasa impositiva generalmente varía del 7% al 37%. Una vez más, deberá investigar qué se aplica en su caso y a la criptomoneda heredada buscando las leyes de aplicación en las páginas oficiales de recursos relativas a su zona.

Actividad criptográfica libre de impuestos en España

En España, hay algunos tipos de transacciones criptográficas que no se consideran gravables. Estas incluyen:

  • Comprar criptomoneda con fiduciario
  • Poseer criptomonedas (a menos que dicha posesión aumente el valor total de su patrimonio por encima del umbral mínimo estipulado por la legislación de su región, incurriendo por ello en impuestos sobre el patrimonio)
  • Transferir criptomonedas entre sus propias wallets/cuentas en divisas

Estos tipos de transacciones tendrán que ser rastreadas por su relevancia para futuras transacciones imponibles, pero en sí mismas no es probable que se consideren gravables.

Entonces, ¿qué formularios necesito para completar mi declaración de impuestos de cripto?

El formulario clave que necesita para completar su declaración de impuestos es el Formulario 100. Este es el formulario necesario para hacer una declaración del Impuesto sobre la Renta de las personas físicas. Una vez que haya completado su declaración, podrá enviarla online a través de Renta online.

¿Cuál es la fecha límite para las declaraciones de impuestos en España?

La fecha límite para presentar sus impuestos para un determinado año financiero es el 30 de junio del año posterior. Por ejemplo, la fecha límite para el ejercicio financiero de 2021 es el 30 de junio de 2022. Si se retrasa en la presentación de su declaración de impuestos sobre la renta personal, puede incurrir en una multa, ¡así que no espere demasiado!

¿Cómo utilizo el CryptoTaxCalculator para mis crypto impuestos en España?

El CryptoTaxCalculator tiene un soporte específico por región en España, lo que significa que hacer sus cripto impuestos será más fácil que nunca. Aplicamos automáticamente el método de inventario FIFO a sus transacciones para cumplir con las prácticas de AEAT y le damos la posibilidad de descargar sus informes de criptoimpuestos finales en un formato compatible con el Formulario 100. Además, nuestra plataforma convertirá automáticamente a EUR cada una de sus transacciones criptográficas para que siempre tenga una referencia basada en dinero fiduciario del posicionamiento de su cartera.



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Investing in cryptocurrency is becoming increasingly popular, but it’s important to recognize that there are differences between investing in crypto and other forms of investing that you may be more familiar with. As governments around the world aim to catch up with the constantly developing landscape of cryptocurrency, many do not yet have regulatory guidelines available for all the various types of cryptocurrency activities.

In this guide, we attempt to break down some of the different tax implications that may arise in Spain and answer some common questions that arise when trying to understand the Spanish tax system.

Is cryptocurrency taxed in Spain?

In Spain, most cryptocurrency activity is taxable, with the type of tax being incurred depending on the type of transaction in question. In Spain, the different types of tax include Income Savings Tax, Income Tax, Inheritance and Gift Tax and Wealth Tax.

While the State Agency for Tax Administration of Spain (Agencia Estatal de Administración Tributaria (AEAT)) has not yet set out definitive legislation on how crypto should be taxed, the Spanish Government did advise in July 2021 that all Spanish crypto users must inform the AEAT about all their cryptocurrency activity. As a result of this declaration, the AEAT has stated that these rules will come into effect in the 2022 financial year.

How does Spain tax cryptocurrency?

In Spain, cryptocurrency is viewed as an asset rather than a currency, which makes it taxable under Personal Income Tax (PIT). Depending on the type of crypto transaction in question, you may incur Income ‘General’ Tax (renta general) or Income ‘Savings’ Tax (renta del ahorro). As crypto is currently treated by the AEAT as an asset, it may also incur Wealth Tax and/or Inheritance and Gift Tax.

The importance of record keeping

Before you begin calculating your crypto taxes, you need to make sure you have accurate records of all your transactions in EUR, even if the trades were made against another asset (e.g. USD). If you are trading on international exchanges you will need to value these transactions in EUR consistently, such as by cross-referencing rates on a local exchange. You will also need to record the date of the transaction, the receipt of purchase, the cryptocurrency wallet details involved in the transaction and relevant descriptions, the exchange records, and any accounting, legal, and software costs for managing your taxes.

What type of inventory method does Spain use for tax purposes?

In Spain, the AEAT states that tax must be calculated using the FIFO method (first in, first out). In terms of crypto taxes, this assumes that the first asset bought is the first asset you sold.

Now that we’ve ascertained the basics of crypto tax in Spain, let’s dive into the more complex side of things.

Income Savings Tax (Capital Gains Tax)

In Spain, if you are an individual crypto trader, any capital gains you make will be treated with Income Savings Tax rules. The following are seen as Income Savings taxable events:

  • Crypto to crypto trades
  • Selling crypto
  • Converting crypto to fiat
  • Gifting crypto

The value of the gains you have made in the previous financial year will determine the Income Savings Tax rate applied. We’ve outlined the differences between these levels in the table below:

Income Savings Tax rate Profit
19% Profits up to 6,000 EUR
21% Profits between 6,000 and 50,000 EUR
23% Profits between 50,000 and 200,000 EUR
26% Profits over 200,000 EUR

Calculating capital gains / losses

In order to calculate any capital gains and/or losses you’ve made in the previous financial year, you will first need to establish your cost basis for the assets in question. To do this, you will need to keep a record of how much it originally cost you to purchase the cryptocurrency asset, as well as any fees incurred in the purchase process. Once you have the cost basis, you will need to subtract this from the value you disposed of the cryptocurrency at. We’ve outlined an example below to explain this in more detail:

  • To calculate a capital gain: Daniel purchases 1 ETH for 2.000 EUR. 6 months later, he decides to sell this 1 ETH for a value of 3.000 EUR. His cost basis was 2.000 EUR, so he subtracts this from the 3.000 EUR he sold the ETH for. This leaves him with a capital gain of 1000 EUR. This 1.000 EUR will have incurred an Income Savings Tax rate of 19%, as it falls into the profit margin of <6.000 EUR.

You can also use this method of calculating your cost basis to realize any capital losses you’ve made in the previous financial year, as a way of offsetting any gains. Let’s use Daniel’s situation as an example again to illustrate:

  • To calculate a capital loss: Daniel has a capital gain of 1.000 EUR from the previous scenario. However, he also bought 100 LUNA for a total cost of 10.000 EUR at the same time. The 100 LUNA has since dropped in value to 9.750 EUR. Daniel decides to sell all his LUNA at a loss, leaving him with a capital loss of 250 EUR. He can use this capital loss to offset his capital gain of 1000 EUR, to bring his capital gain down to 750 EUR.

If you don’t have any capital gains to offset in the current financial year, you can carry these forward for the next four years and use them to offset a maximum 25% of your net capital gain each year.

Income Tax on crypto

In Spain, Income Tax is applicable to profits earned from cryptocurrency that don’t arise from a capital gain event. These can include activities such as:

  • Getting paid in cryptocurrency
  • Mining cryptocurrency
  • Staking rewards
  • Liquidity Pool rewards
  • Yield Farming cryptocurrency
  • Airdrops

While the AEAT hasn’t released specific guidelines on what particular crypto activity is classified as being Income Taxable, it’s highly likely that these would be recognized as such. Let’s dive deeper into the possible implications of each.

Getting paid in cryptocurrency:

As crypto becomes more mainstream, you may find yourself being paid in cryptocurrency. The AEAT will likely consider any payments made in exchange for a service to be income, and therefore will incur Income Tax.

Mining cryptocurrency:

Mining involves using computing power to solve cryptographic equations to validate and add new transactions to the blockchain. This also secures the network by preventing double spending of cryptocurrencies. A key incentive for people to engage in mining is the provision of new coins upon validating transactions.

The AEAT has not yet defined if an individual’s mining activities incur income tax, but generally, CryptoTaxCalculator’s software will generally categorize mining rewards as income earned. Our software also has the option for you to select whether your mining rewards are categorized as income or not, this can be changed by accessing the settings options. You can talk to your tax professional about how to categorize this best for your personal situation or reach out to the AEAT for an individual assessment.

Staking cryptocurrency:

Staking is a process that allows users to participate in the validation mechanism for blockchains, by delegating their crypto to a validator. The validator essentially receives the weighting of the delegated tokens, increasing their share of network fees, without actually receiving the assets directly. In return, validators pay their delegators a percentage of their earned network fees as a ‘staking reward’.

The AEAT has not yet clarified how staking rewards are taxed. However, they are likely to be perceived as income, as staking is akin to an investment in several ways. To earn staking rewards, the staker must first hold a sufficient interest in the cryptocurrency platform's native tokens, and they are only then able to generate income through staking rewards. This is very similar to depositing money into the bank and earning interest, so at CryptoTaxCalculator our software will generally categorize staking rewards as income earned. You can talk to your tax professional about how to categorize this best for your personal situation or reach out to the AEAT for an individual assessment. Once you have earned income from staking, this initial price could form the cost basis for your capital gains or loss.

Participating in Liquidity Pools:

A liquidity pool is essentially a group of tokens locked into a smart contract that enables decentralized token swaps, lending, borrowing, and other activities, all on-chain.

While the AEAT hasn’t clarified their position on Liquidity Pool earnings, the potential tax implications could be two-fold. First, it could be argued that you are ‘disposing’ of the tokens when depositing your tokens into the pool and receiving an LP token, with substantially different properties, in return. The same is true when you withdraw your liquidity. Second, any earnings accrued from participating in a Liquidity Pool could be viewed as income as you are providing a service to an exchange in return for value-based rewards. You will need to track the fair market value of any liquidity pool earnings in order to form a cost basis for ongoing review.

Note on staking and Liquidity Pool deposits: CryptoTaxCalculator allows you to select whether or not staking deposits are taxable as capital gains/losses, this includes staking into liquidity pools, vaults, and single-sided staking contracts. Please work with a local tax professional to determine how best to categorize these for your personal situation.

Yield Farming cryptocurrency:

Yield farming involves depositing capital (such as other cryptocurrencies and/or stablecoins) into a decentralized protocol and being rewarded in return. Similarly to staking, the AEAT has not yet clarified how yield farming rewards are taxed. However, it is also likely to be viewed as income as you are ‘working’ to ‘earn’ cryptocurrency.

Airdrops:

Another crypto event that may be considered income by the AEAT is an airdrop. An airdrop occurs when cryptocurrencies or blockchains distribute a coin or token, generally employed as a marketing mechanism to gain momentum in the early stages. Any profit you earn from ‘airdrops’ into your wallet and may be taxed by the AEAT as income.

The value of the cryptocurrency used is the fair market value of the token at the date and time you become the beneficial owner. In situations where you need to claim an airdrop, the fair market value is likely dated at the point in time where you receive it, not at the point in time where you’re eligible. It is important to note that if in the future, you decide to dispose of the tokens you received by airdrop, it is likely you may also have to pay Income Savings Tax on these tokens, with the cost basis being the value of the token when you received it.

Income Tax rates

In Spain, income tax rates are dependent on multiple factors; the region in which you reside, and your overall income. With these varying rates, you will need to research what applies to you specifically by searching the tax rates on your local government resource pages.

Wealth Tax rates on crypto

Specific regions in Spain have an additional tax known as ‘Wealth Tax’, which generally applies to individuals who have a total income of over a certain amount in a financial year. With the recent focus on cryptocurrencies in Spain, any crypto value must be taken into account when determining your total wealth for a specific financial year.

If your total wealth is higher than the exemption value in your region, then you will be obliged to make this declaration and pay any applicable Wealth Tax. Depending on the rules of your region, this tax generally varies from 0.3% up to 3.5%. Once again, you will need to research what applies to you and your total wealth value by searching the regulation on your local government resource pages.

Inheritance Tax on crypto

In Spain, if an individual receives an inheritance in Crypto, this must be included in their tax return and likely will be considered taxable. The tax rate applied will again depend on the amount of crypto inherited and the regulations in your region of Spain. Depending on the local legislation, the tax rate generally varies from 7% - 37%. Once again, you will need to research what applies to you and any inherited crypto by searching the regulation on your local government resource pages.

Tax-Free crypto activity in Spain

In Spain, there are a few types of crypto transactions that aren’t considered taxable events. These include:

  • Buying crypto with fiat
  • Holding crypto (unless holding this crypto elevates your total wealth value above the minimum threshold for your region’s legislation, thus incurring wealth tax)
  • Transferring crypto between your own wallets/exchange accounts

These types of transactions will need to be tracked for their relevance to future taxable transactions, but in and of themselves aren’t likely to be considered taxable events.

So, what forms will I need to complete my crypto tax return?

The key form you will need to complete your tax return is the Form 100. This is the form needed to make a Personal Income Tax declaration. Once you’ve completed your return, you can submit it online via Renta online.

When’s the deadline for tax returns in Spain?

The deadline to file your taxes for a certain financial year is June 30th of the following year. For example, the deadline for the 2021 financial year is June 30th 2022. If you are late in returning your personal income tax declaration, you may incur a fine, so don’t wait too long!

How do I use CryptoTaxCalculator for my crypto taxes in Spain?

CryptoTaxCalculator has region-specific support for Spain, meaning that doing your crypto taxes will be easier than ever! We automatically apply the FIFO inventory method to your transactions to stay compliant with the AEAT practices and give you the ability to download your final crypto tax reports in a format that works with the Form 100. On top of that, our platform will automatically apply EUR currency conversions to each of your crypto transactions so you always have a fiat-based understanding of your portfolio positioning.

The information provided on this website is general in nature and is not tax, accounting or legal advice. It has been prepared without taking into account your objectives, financial situation or needs. Before acting on this information, you should consider the appropriateness of the information having regard to your own objectives, financial situation and needs and seek professional advice. Cryptotaxcalculator disclaims all and any guarantees, undertakings and warranties, expressed or implied, and is not liable for any loss or damage whatsoever (including human or computer error, negligent or otherwise, or incidental or Consequential Loss or damage) arising out of, or in connection with, any use or reliance on the information or advice in this website. The user must accept sole responsibility associated with the use of the material on this site, irrespective of the purpose for which such use or results are applied. The information in this website is no substitute for specialist advice.

Shane Brunette

CEO

Shane Brunette founded CTC back in 2018 after dealing with his own crypto tax nightmare. He has worked closely with accountants and tax lawyers to make it easy for fellow cryptocurrency users to be tax compliant.

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